Seulement 9 % des entreprises couvertes par la réglementation européenne sur les marchés des crypto-actifs se sentent prêtes à faire face aux coûts à venir. Si la réglementation MiCA peut apporter une plus grande clarté juridique, elle a toutefois un coût important.
Cela est particulièrement vrai pour les prestataires de services d'actifs virtuels (PSAV). La mise en conformité de votre entreprise avec la réglementation MiCA est un processus coûteux que votre start-up pourrait ne pas être en mesure de financer.
Consultez notre article pour en savoir plus sur les coûts de mise en conformité MiCA pour les PSAV.
La conformité MiCA est-elle trop coûteuse pour votre PSNA ?
Le processus d'octroi de licence MiCA offre une meilleure protection à votre entreprise et à vos clients, mais il implique des coûts de mise en place importants. L'une des principales caractéristiques de la licence MiCA est que les PSNA doivent publier un livre blanc et obtenir une licence d'actifs cryptographiques.
La demande de licence peut sembler simple, mais l'obtention d'un livre blanc vous oblige à dépenser entre 35 000 et 75 000 euros. Vous devez également tenir compte d'autres coûts liés à la conformité MiCA, tels que :
- Frais juridiques et de licence : 100 000 € ou plus
- Réserves de capital : 50 000 à 150 000 €
- Personnel : coûts liés à l'équipe locale chargée de la conformité à temps plein
- Retards dans la mise sur le marché : 6 à 12 mois ou plus pour l'obtention de l'agrément, pendant lesquels vous ne pourrez peut-être pas exercer vos activités, ce qui entraînera une perte de revenus
On estime que les VASP pourraient devoir dépenser entre 2,8 et 16,5 millions d'euros au total pour se conformer entièrement à la MiCA. Ce coût est considérablement élevé pour les start-ups en phase de démarrage, ce qui crée des barrières à l'entrée pour les petites entreprises dans l'UE.
La conformité à la MiCA est-elle trop coûteuse pour votre VASP : une solution économique
Le coût de la conformité à la MiCA peut sembler trop élevé pour votre VASP nouvellement lancé. Disposer de solutions alternatives peut vous aider à générer des profits tout en vous préparant à obtenir à terme la licence de réglementation des marchés des crypto-actifs.
La meilleure solution pour éviter les coûts élevés de la MiCA est d'essayer le système fintech canadien. Le processus d'enregistrement MSB de FINTRAC permet aux start-ups et aux VASP bien établis d'opérer au Canada et dans d'autres pays.
L'avantage du système fintech canadien est qu'il offre un régime bien réglementé pour les fournisseurs d'actifs virtuels sans coûts élevés.
Une licence MSB FINTRAC est-elle trop coûteuse pour votre VASP ?
Une licence MSB FINTRAC ne sera pas trop coûteuse pour votre VASP en raison de sa plus grande flexibilité. La réglementation MiCA exige que les VASP disposent d'un bureau physique et d'une équipe dans l'UE, ce qui augmente les coûts de création d'entreprise.
Vous n'avez pas à vous soucier de ces coûts lorsque vous obtenez une licence FINTRAC MSB. L'agence n'exige pas que vous disposiez d'un bureau physique au Canada. Il n'est pas non plus indispensable d'avoir une équipe permanente chargée de la conformité au sein du pays.
Cette flexibilité signifie que vous n'avez pas à dépenser une fortune pour embaucher du personnel à temps plein ou payer un espace de bureau.
Licence FINTRAC MSB avant la conformité MiCA : principaux avantages pour les VASP
Voici quelques-uns des principaux avantages dont peuvent bénéficier les VASP grâce à une licence fintech canadienne :
- Aucune exigence de propriété locale
- Il n'y a pas de seuil de capital fixe pour les MSB canadiennes
- Vous pouvez externaliser les agents de conformité lorsque cela est nécessaire au lieu d'avoir un agent à temps plein, ce qui réduit les coûts salariaux
- Acceptation accrue des MSB canadiennes par les partenaires bancaires mondiaux
Le principal avantage de l'enregistrement MSB FINTRAC est qu'il est reconnu à l'échelle internationale. Vous pouvez utiliser cette licence pour réduire les risques liés à votre éventuelle expansion MiCA en lançant et en testant vos services au préalable dans un environnement entièrement réglementé.
Comment l'enregistrement MSB FINTRAC vous aide-t-il à vous préparer à la réglementation MiCA ?
L'enregistrement MSB FINTRAC est économique et rapide, mais il s'agit tout de même d'un régime sérieux. Pour obtenir une licence fintech, vous devez répondre aux exigences relatives aux entreprises de services monétaires :
- Chaque VASP doit déclarer les transactions en espèces importantes s'il reçoit 10 000 dollars ou plus en transactions.
- Toutes les transactions suspectes doivent être signalées à FINTRAC dans les délais impartis.
- Les VASP doivent conserver les enregistrements des transactions pendant plus de cinq ans.
- Tous les VASP doivent se soumettre à des examens stricts du programme AML par FINTRAC et s'assurer qu'ils répondent aux exigences KYC.
L'agence de réglementation canadienne effectue régulièrement des audits inopinés et impose des sanctions en cas de non-conformité. En remplissant ces exigences et en mettant en place des programmes AML solides, vous pouvez vous préparer aux audits de conformité MiCA.
La mise en place d'un programme AML pour le CANAFE signifie que vous pourrez ensuite utiliser ces politiques pour le MiCA après avoir apporté de légères modifications spécifiques au cadre européen. Vous bénéficierez également d'une meilleure crédibilité auprès des investisseurs et des régulateurs lorsque vous vous développerez du Canada vers l'Europe.
Licence MSB du CANAFE : comment s'enregistrer en tant que VASP au Canada ?
L'enregistrement auprès du CANAFE en tant que MSB crypto implique :
Étape 1 : Déterminer l'étendue des services
Vous serez admissible en tant que MSB au Canada si vous :
- Négociez des monnaies virtuelles
- Exploitez une bourse crypto
- Offrez des services de portefeuille ou de garde
Si votre entreprise répond à ces critères, vous pouvez entamer le processus d'enregistrement MSB auprès du CANAFE.
Étape 2 : constituez votre société
Les PSPA ne sont pas tenus de se constituer en société au Canada pour obtenir une licence d'EDF. Malgré cela, de nombreuses entreprises étrangères préfèrent se constituer en société au niveau fédéral dans une province favorable aux actifs virtuels, comme l'Alberta.
Vous pouvez consulter un cabinet d'avocats spécialisé dans les technologies financières avant de constituer votre entreprise afin de vous assurer que c'est la meilleure décision à prendre.
Étape 3 : Nommez un responsable de la conformité
Le CANAFE exige que chaque EMS, y compris les PSNA, nomme un responsable de la conformité chargé de mettre en œuvre les politiques de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement des activités terroristes. Vous pouvez embaucher un employé à temps plein résidant au Canada ou externaliser cette fonction pendant les périodes d'audit.
Étape 4 : Élaborer un programme de conformité
Votre programme de conformité AML/ATF doit inclure :
- Des approches d'évaluation des risques
- Des procédures KYC
- Une surveillance continue des politiques AML, de la formation des employés et de la conformité FINTRAC
- La tenue de registres des transactions régulières, des transactions en espèces importantes et des transactions suspectes
- Les obligations de déclaration des transactions suspectes et des transactions en espèces importantes
Étape 5 : Soumettre la demande FINTRAC
Le processus d'enregistrement en ligne comprend :
- Les détails de l'entreprise
- Informations sur la propriété et le contrôle
- Nature des activités de l'entreprise de services monétaires
- Documentation de conformité
Une fois tous vos documents prêts, vous pouvez utiliser le portail en ligne de FINTRAC pour soumettre votre demande d'enregistrement en tant qu'entreprise de services monétaires. Vous pouvez vous attendre à recevoir une réponse concernant l'approbation dans un délai de cinq à six mois.
La conformité MiCA est-elle trop coûteuse pour votre VASP ? Essayez le Canada avec l'aide de notre cabinet d'avocats
La conformité MiCA est une tâche sérieuse pour laquelle vous devez être parfaitement préparé. Si vous n'êtes pas certain des politiques du nouveau régime et de l'approbation de votre entreprise, vous pouvez essayer le Canada.
Opérer sous le régime fintech canadien vous aidera à acquérir de l'expérience dans un environnement cryptographique bien réglementé. Vous pouvez opérer légalement, accéder à l'infrastructure financière et gagner du temps pour vous préparer à des marchés plus importants comme l'UE.
Contactez-nous dès aujourd'hui pour savoir si un lancement au Canada est la bonne voie pour votre VASP.
